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日韩疫情加剧 机构扎堆推荐半导体光刻胶面板概念

时间:2020-02-26 07:29    来源:金融界

疫情对全球的影响已经涉及到方方面面。据悉,韩国半导体企业三星和SK海力士均有员工确诊新冠肺炎,导致三星和SK海力士均下达指令,隔离大部分的员工,这将对全球半导体产业带来持续影响。三星、SK海力士均为国际半导体巨头,在存储芯片等领域占据垄断地位。

中国与日本、韩国之间的贸易往来、产业链关系十分密切。以智能手机为代表的消费电子、汽车电子、服务器以及安防等领域全面复苏,导致半导体需求大大提升。然而中国在消费电子方面一些原材料都需要进口,中日韩之间在机电产业链方面存在相互依存的关系,日本韩国的疫情或将加快国产化替代进程,包括半导体、半导体核心材料光刻胶、面板等方面。

当然中国在消费电子方面,较以往相比已经取得了重大进步,半导体、光刻胶、液晶面板等方面上下游产业链都在积极布局,加大投入。当前A股市场上涉及以上3个概念的公司共有108家,其中光刻胶个股较少,不到10家,主要由于光刻胶需要的原材料树脂、溶剂等四种成份主要依赖于进口,半导体产业相关公司达到72家。

从产业链来看,3家公司在半导体、光刻胶、液晶面板上均有布局,分别是飞凯材料、强力新材及江化微;同时布局半导体及光刻胶的公司有上海新阳、晶瑞股份;永太科技在光刻胶、液晶显示上均有布局。从规模来看,以上108股市值合计超过3.1万亿,以京东方A、韦尔股份、汇顶科技、兆易创新为首的细分龙头市值都上千亿,其中京东方A属于液晶面板龙头,时隔近1年,其市值本周再次超过2000亿。韦尔股份和汇顶科技都是半导体龙头股,市值均超过1500亿。光刻胶板块市值居前的为上海新阳、南大光电及永太科技,其中上海新阳市值在200亿以上。

随着国产化替代进程的加速,半导体、液晶显示等产业链公司产能有望得到释放。业绩集中爆发、机构给予较高的评级是这些公司最典型的特征。统计显示,在披露2019年业绩预告的74家公司里,业绩预喜率近七成,欧菲光、长电科技、国民技术等4股扭亏。与一致预测目标价相比,还有一定上涨空间的公司有13家,其中深华发A上涨空间超200%,国科微、台基股份、视源股份上涨空间均超过10%。

另外,一些业绩大增股获得了机构扎堆“买入”评级。统计显示2019年净利润增幅下限超30%,且有3家以上机构“买入”评级股共计16只。北京君正、汇顶科技、2019年净利润增幅下限均超过200%;卓胜微、韦尔股份净利润增幅下限均超过150%。

从“买入”评级机构家数来看,兆易创新、汇顶科技评级家数均超过15家,视源股份、圣邦股份分别有11家、10家机构给予“买入”评级。三利谱、北京君正“买入”评级家数占全部评级机构家数比例均超过80%,也就是未给予“买入”评级的机构数量非常少。2只扭亏股欧菲光、长电科技分别获5家、12家机构“买入”评级。